沪铜2101期货行情分析
隔夜伦铜震荡走高,收于5034美元/吨,涨2.5美元,涨幅1.19%。今日沪铜主力震荡走高,盘中最高触及51370元/吨,创下2018年10月以来新高。
现货市场:今日沪铜现货升水一路收窄,隔夜跌50~70元/吨,成交尚可。今日持货商再度出货,下游早盘表现坚挺,尤其投机盘仍有小幅上涨,但好铜升水坚挺,货源流向少,市场成交持续趋淡。午后炼厂出货,下游低价询价,部分持货商高挺价,但随着货源流出,持货商随行跟涨,低价货源难以成交。
内盘走势:沪铜主力合约1307振荡走高,日内交投于51280-51280元/吨,尾盘收于51180元/吨,日涨0.34%,目前铜价维持隔夜涨势,上方51000元/吨和50800元/吨的关键价位。期限结构方面,铜市维持近低远高的正向排列,沪铜1309合约和1317合约正价差缩窄至80元/吨,显示远期合约上涨意愿偏强。
市场因素分析:亚市美元指数振荡走低,现交投于93.4附近,但市场风险偏好较高,短期美元指数承压回落,在美国通胀数据出炉前美元指数恐将振荡偏强。今晚关注美国2月季调后耐用品订单月率初值。铜业资讯方面,LME将于周三公布中国12月阴极铜进口数据。
今日有色板块冲高回落,截至收盘,伦铜主力合约报收6947.5美元/吨,日涨0.42%;沪伦比值微跌至21.25,伦铜库存大幅减少58075吨;沪伦比值回落至1.65,现货贴水再度扩大。当前全球央行加息预期增强,全球经济复苏动能不减,铜价有望上涨。技术上,沪铜主力合约日线MACD死叉,威廉指标低位反弹,关注布林线中轨支撑,预计短线反弹仍受压制。操作上,建议沪铜1309合约可背靠6300元/吨之下逢高空,止损6300元/吨。
沪铝(AL):午前铝企稳,隔夜铝企稳,美联储12月加息预期再度升温,而今日公布的美国11月就业数据弱于预期,但美元指数的下挫压制沪铝价格。铝业资讯方面,国家统计局公布数据显示,11月份,中国氧化铝产量626万吨,同比增长1.5%;1-11月累计产量2315.5万吨,同比增长0.4%。氧化铝方面,中铝事业部产能在100万吨以上的铝企12月1-10日开会讨论,议定明年投产。铝锭社会库存再度小幅下滑,对铝价形成支撑,但基本面缺乏进一步利多支撑。预计近期铝价维持区间振荡整理,建议多单谨慎持有。
铜:基本面上,上游铜矿供应宽松,在宏观经济持续向好的背景下,铜价继续上涨动力不足,消费淡季下消费将季节性转淡,铜价上行阻力较大,预计短期沪铜在46000-49300元/吨之间区间振荡整理,建议多单谨慎持有,止损50000元/吨。
锌:基本面上,欧洲锌冶炼厂迎来春季检修,加剧了市场供应短缺,国内锌锭库存出现下降,但由于锌矿供应偏紧,叠加进口锌锭亏损不断扩大,进口锌锭货源持续流入国内,令国内现货升水再度走高。