股指期货观点:6月6日上午收盘后消息,三大期指主力合约IF1512跌3.65%,收报4875.8点。期指当月合约跌4.79%,而IF1512、IC1512、IH1512均跌3.19%。昨日A股集体收跌,个股普跌,沪深300主力合约跌1.22%,上证50主力合约跌0.95%,中证500主力合约跌0.85%。昨日A股市场主要指数全线收跌,板块中仅有银行、保险、白酒板块领跌,涨幅靠前的非蓝筹股表现一般。虽然近日外围股市呈现震荡下跌态势,但昨日A股市场成交规模和市场走势仍较稳定,持续性较差。虽然目前A股市场基本面未发生明显变化,但鉴于海外风险有所减弱,预计未来一段时间内仍将震荡,市场有望在低位区间温和震荡。
昨日期指成交持仓方面,截至收盘,沪深300期指总持仓量增加77手至202417手,上证50期指总持仓量增加884手至87157手,中证500期指总持仓量增加11手至21169手,沪深300期指总持仓量增加187手至9409手。
消息方面:1、据中国证券报消息,6月6日,中国证监会办公厅发布《关于进一步支持上市公司健康发展的意见》(以下简称《意见》)。意见提出,鼓励上市公司回购股份用于股权激励,进一步优化股票激励计划。围绕健康发展的主题,对上市公司给予健康发展10-15倍PE,以及创业板注册制首批新股首日涨幅限制定在涨幅区间。
2、经济日报报导,国务院发布《关于印发“十四五”旅游业发展规划的通知》,明确将“推进商业保安全、开放发展、创新创业”作为十三五规划纲要。这也是自2014年十三五规划首次提出“创新创业”以来,旅游业首次开启“重头戏”。
3、美国商务部周五(6月8日)表示,与中国签署第一阶段经贸协议,可能会考虑推迟中国科技成果的进口。
4、欧元区6月零售销售年率跌1.6%,预期涨1.6%。
5、沪深两市成交额连续第二天缩水, 两市成交额为5339亿元,同比下降57.7%。
投资建议:
昨日三大期指市场全线收跌,呈现出阶段性的弱反弹格局。但是从资金面看,目前银行间货币市场隔夜利率大幅上行,其中隔夜利率上行3.2%, 隔夜利率上行3.2%, 21天利率下行3.7%。期指持仓量保持稳定, 日增仓多于昨日。
当前市场继续围绕着资金利率下行,在央行开启的一轮“护盘”行情后,短期内央行的货币政策可能出现边际宽松的迹象,不过目前来看,国内市场资金面仍然较为宽松,市场风险偏好较低,反弹后可能会出现技术性调整。本轮下行的驱动因素来自于政策面的边际放松,从几个方面来看,一是随着社融存量的持续走弱,预计政府债券发行量将维持相对平稳的水平,再融资利率有望继续维持在较低水平;二是周四随着美联储议息会议召开,中美利差大幅缩窄,后续在流动性边际收紧的情况下,需警惕美联储加息缩表带来的负向冲击;三是近期消息面频繁,多家央企发布重组方案, 希望看到外围资金流动性收紧, 只要货币政策继续宽松, 反弹趋势不变。