期货价格高于现货价格怎么套利

现货价格高于期货价格怎么套利期货套利的套利方法,有两种:
第一种,期货价格高于现货价格套利
在期货市场上,现货价格高于期货价格套利。在期货市场上,现货价格高于期货价格。如果你在期货市场上做空了,这就套利。
第二种,期货价格低于现货价格套利
期货市场上,现货价格高于期货价格套利。这种方法是指一种远期和期货交易的相互作用关系的方式,当期货价格高于现货价格时,就会被称为期货溢价套利;相反,当期货价格低于现货价格时,就会被称为期货折价套利。
第三种,现货价格低于期货价格套利
现货价格高于期货价格,意味着现货价格与期货价格之间没有空间,就会被称为现货价格的溢价套利,此时可以通过做空期货来获利。但是,这种做多期货合约的操作技巧比较差,没有太大的套利空间,套利就没有办法进行套利操作。
这两种方法中的套利方式,我们分别用哪一种呢?要特别强调,套利其实就是一个概率游戏。但是,我们也不要忽视,套利的本质就是对等,这就给了我们一个比较稳健的套利方式。
例如,假设现货价格为1750,期货价格为1750,那么1750就可以做1750的多头期货,由于1750是价差,所以这个时候就有套利的机会。
期货卖出的期货合约价格高于1750之后,就可以继续买进做多期货合约,期货价格要比1750高,因为此时期货价格接近现货价格,比1750高,所以在买进期货合约的同时又卖出期货合约。这就是套利。而如果期货价格为1750,期货价格为1750,那么1750就可以实现套利。
要注意的是,期货价格和现货价格之间有一定的价差,即价差越大,所涉及的现货价格就越贵。如果买进期货合约的时候,要关注期货合约,发现期货价格下跌,那么期货价格就会上涨。反之,期货价格就会下跌。
另外,期货合约是有期限的,在到期日前一定要在合约到期前平仓,所以在到期前要及时移仓,因为到期要移仓。
以我们常见的月线图和焦炭为例,大家知道,1905合约的到期日是1905,1905合约的到期日是1905。但为了保护套利的安全性,有些朋友会在到期日前平仓。
(图1)
从图1中可以看出,不同月份的期货合约走势和相关系数一般在0.5%-1%之间,这也就是价格走势基本与相关系数达到0.95之后,才会出现一波上涨。这种情况下,一旦进入交割月,现货价格就会出现一定程度的下跌。
比如1月份交割的焦炭,1905合约的到期日是1905,那么1809合约到期日之后,价格才会下跌。
(图2)
但是,在交割期,价格波动的程度和相关系数都很大,比如在1810合约,它是典型的逼仓。如果持有到期,他持有交割月的时候,他觉得价格波动,所以他不愿意在1810合约上继续抛空。但是呢?1901合约在这个时候,还有更多的人持有到期了,而且现在还在推升现货价格。他们当然不愿意移仓了。
这个时候,有些朋友会问,为什么有些人喜欢把1905合约的价格压低到1760?这主要是因为1901的合约价格要比1901合约的价格还要低。